一揽子生意业务？长鸿高科向实控人定增12亿再现金收购吃亏资产

界面新闻记者 | 胡振明

实控人先把标的公司股权“打包”到一处，再让上市公司收购标的公司股权。

克日，长鸿高科（605008.SH）收到上交所问询函，涉及此前其披露的《重大资产购置暨关联生意业务预案》（以下简称“生意业务预案”）。生意业务预案显示，长鸿高科拟付出现金的方法收购广西长科新质料有限公司（简称“广西长科”或“标的公司”）100%股权，生意业务对价尚未确定。

阐明生意业务预案可发明，在本次生意业务前呈现了“突击收购”迹象，上市公司长鸿高科的实控人先收购标的公司的其余股权，然后再转让给上市公司，但在告示中并未披露原因，也未披露“打包”收购相关股权的生意业务价值。这一事项受到上交所的存眷。

按照生意业务预案，标的公司广西长科为上市公司长鸿高科的实际控制人陶东风控制的企业。停止生意业务预案的签署日，宁波恒运能源科技有限公司（简称“恒运能源”）、广西广投科元财富投资基金合资企业（有限合资）（简称“广投科元”）、广西广投长科新质料财富成长基金合资企业（有限合资）（简称“广投长科”）别离持有标的公司47.15%、46.14%、6.71%股权，个中，恒运能源为陶东风控制的企业。今朝，标的公司股权还没有完玉成部“打包”至实控人旗下，而处于操持状态。

广投科元是私募基金，执行事务合资工钱广西国富创新股权投资基金打点有限公司，持有广投科元0.02%工业份额；另外，有限合资人恒运能源持有广投科元69.99%工业份额，广西广投家产高质量成长基金合资企业（有限合资）持有广投科元29.99%工业份额。

在广投科元的合资份额布局配景下，陶东风控制的恒运能源与高质量成长基金商议于本次重大资产购置草案提交董事会前受让其持有的广投科元29.99%工业份额。工业份额受让完成后，恒运能源持有广投科元99.98%工业份额，国富创新持有0.02%工业份额。

别的，恒运能源也正在与广投长科商议于本次重大资产购置草案提交董事会前受让其持有的标的公司6.71%股权。

在上述工业份额受让和股权转让完成后，恒运能源实际持有广西长科99.99%权益。可是实控人陶东风及恒运能源为什么要在本次重大资产购置前实施上述工业份额受让和股权转让？告示并未对原因做出详细的披露。另外，上述工业份额受让和股权转让的价值以及如何订价都没有披露。

值得留意的是，长鸿高科本次收购广西长科没有选择刊行股份付出对价的方法，而以现金付出。停止6月30日，长鸿高科账上钱币资金只有3.72亿元，和标的公司的总资产、净资产局限对比，抖客教程网，或不敷以付出现金对价。

不外，实控人愿意再“掏腰包”。近期告示显示，长鸿高科正在操持向特定工具实控人陶东风刊行股票不高出8595.99万股，召募不高出12亿元，扣除刊行用度之后，将7亿元用于增补活动资金，5亿元用于送还银行贷款。但告示未明晰向实控人刊行股票召募的资金是否用于付出本次收购广西长科的现金对价。

在本次生意业务完成后，上市公司长鸿高科将持有广西长科100%股权，从而取得其控股权并纳入归并报表范畴，将新增合成树脂及塑料业务。

别的，标的公司地皮储蓄丰裕，这也是一大“卖点”。今朝，广西长科取得了约650亩地皮利用权，已利用320余亩，剩余330余亩地皮可供上市公司建树出产线。长鸿高科今朝约88%的销售会合在华东地域，华南地域销售仅占3.6%阁下，通过收购标的公司，长鸿高科将开辟其华南地域市场。

本次生意业务将以2023年6月30日为审计评估基准日，不外尚未得出评估功效，而标的公司100%股权的转让价款订价将以评估机构出具的评估功效为依据，经上市公司与生意业务对方确认后方能确定。

2023年6月30日，广西长科的总资产合计26.65亿元，所有者权益（净资产）为9.01亿元；2022年年尾，其总资产为28.11亿元，净资产为9.16亿元。值得留意的是，广西长科在2022年度的归母净利润1051.74万元不敷上年的一半，扣非归母净利润仅69.61万元；2023年上半年归母净利润呈现1759.62万元的吃亏，扣非归母净利润为吃亏1947.71万元。

按照生意业务预案，为共同标的公司二期50万吨ABS扩建项目建树，一期10万吨ABS出产线间歇性停工，标的公司在2021年度、2022年度和2023年1-6月（以下简称“陈诉期”）实际平均负荷仅为50.38%，未到达正常出产负荷的85%至90%，导致标的公司陈诉期内业绩下滑，且2023年1-6月由盈转亏。