半导体苏醒势头明晰，AI增量将是财富链增量提速的要害 AI驱动半导体周期新岑岭【看点】

2024年5月7日，国盛证券宣布了电子行业阐明陈诉，强调AI技能正驱动着新一轮半导体周期的鼓起。陈诉透露，全球半导体市场在2024年第二个月的销售额到达461.7亿美元，年增长率达16%，自2023年11月以来一连保持正增长态势，符号着行业步入上升通道。中国市场的表示更为抢眼，同期销售额为141.3亿美元，同比增长28.90%。跟着财富链从去库存转为补库存，2024年第一季度半导体行业的苏醒趋势清晰可见。

消费电子市场同样揭示出努力信号，一季度中国智妙手机出货量约为6926万台，同比增长6.5%，超出预期。荣耀、华为、OPPO和苹果成为市场核心，个中荣耀和华为市场份额领先，抖客教程网，华为新系列产物的宣布估量将进一步提振其二季度销量。另外，折叠屏手机市场一连扩张，第一季度出货量增长83%，预示着技能成熟和价值低落将敦促其市场份额增加。艾为电子和南芯科技等消费电子芯片供给商一季度业绩亮眼，显示出强劲的增长动力。

半导体设备规模，国产化历程加快，尤其在高端设备方面潜力庞大。荷兰公司ASML的数据显示，其2023年销售额显著增长，毛利率维持高位。2024年，跟着海内晶圆厂扩产，设备国产化需求将继承成为投资热点，尤其是前道设备、EDA东西、后道设备和焦点零部件等规模。

模仿芯片方面，企业如矽力杰、圣邦股份、纳芯微、艾为电子和南芯科技揭示出边际改进，行业苏醒与产物高端化成为恒久增长的要害驱动力。存储芯片行业一季度业绩超预期，以台湾DRAM厂商为例，营收均有显著环比增长，兆易创新和普冉股份等大陆厂商同样表示不俗。将来，存储芯片行业有望受益于周期性上行和AI创新带来的双重增长机会。

陈诉还提示了行业苏醒大概低于预期、技能成长滞后以及地缘政治风险等潜在挑战。