又有两家券商挨罚！

　　岁末年关，禁锢也在节前最后一个生意业务日会合释放一波罚单。

　　2月8日下午，中国证监会网站发布了两份针对质券公司债权融资业务的罚单，针对债券承揽、承做、承销以致受托打点进程中最容易呈现的几种问题，举办了重点存眷——两家券商一家被采纳责令纠正法子，另一家则被出具了警示函。

　　据Wind数据统计，2023年度证券公司合共承销债券数量为36278只，同比增加26.11%；总承销金额高达13.51万亿元，同比增长26.51%。面临市场不绝增长的发债融资需求，禁锢部分也在一连存眷券商债权融资业务的执业合规。

承销尽调被指不类型

　　按照告示，经查，证监会发明申万宏源证券存在两项违规行为。

　　一是承销尽调不类型，部门项目未对大概影响刊行人偿债本领的事项举办充实存眷和核查；

　　二是受托打点履职尽责不到位，个体项目未对存续期影响刊行人偿债本领事项举办跟踪并实时阐明影响。

　　证监会认为，上述景象违反了《公司债券刊行与生意业务打点步伐》（证监会令第180号）和《证券公司及基金打点公司子公司资产证券化业务打点划定》的相关划定，故抉择对该公司采纳责令纠正的行政禁锢法子。可见申万宏源证券此次被罚，主要涉及的是部门公司债刊行项目和资产证券化项目。

　　该公司在2023年半年报中提到，在债券刊行市场泛起“前冷后暖”的总体名堂下，公司债权融资业务行业排名不变，市场影响力进一步增加。陈诉期内公司债券全口径(公司债+金融债+企业债+非金融企业债务融资东西)共计刊行债券277只，主承销家数行业排名第6，较2022年同期上升5位；主承销局限人民币1280.99亿元，主承销局限行业排名第7，较2022年同期上升1位。

刊行利率挂钩承销用度

　　同一时间，平安证券则被证监会指出，其在债券刊行订价进程中，存在违反公正竞争的行为，个体项目债券刊行利率与承销用度挂钩；以及个体债券项目尽调不完整，要害要素获取不充实。

　　证监会指出，上述景象违反了《公司债券刊行与生意业务打点步伐》（证监会令第113号）《公司债券刊行与生意业务打点步伐》（证监会令第180号）的有关划定，因此抉择对该公司采纳出具警示函的行政禁锢法子。

　　在债权融资加倍内卷的配景下，“白菜价”承揽已然成为业内普遍诟病的一大现象。而早在2022年4月，中证协就曾在修订《公司债券承销业务类型》时出格新增了：承销机构不得将刊行价值或利率与承销用度直接挂钩，不得以明明低于行业订价程度等不合法竞争方法招揽业务等法则。

　　2023年10月20日修订宣布并生效《公司债券承销业务法则》也提到，承销机构在公司债券承销各环节均不得理睬刊行价值或利率，不得将刊行价值或利率与承销用度直接或间接挂钩，不得理睬以包销以外的方法购置公司债券。在确定公司债券承销用度时，不得以明明低于行业订价程度等不合法竞争方法招揽业务。

支持民企用好债券市场

　　值得留意的是，在不绝类型债券市场刊行的同时，禁锢部分也在想方设法勉励民营企业用好债权融资东西，实现一连康健成长。

　　克日，抖客教程网，上交所和全国工商联连系举行了支持民企债券融资专题培训会，努力支持民营企业用好上交所债券市场。据先容，上交所连年来一连增强民企融资处事，不只支持头部和重点民企债券融资，也聚焦并实时回应宽大中小微民企融资需求，为民营企业债券刊行注入新活力。

　　2015年以来，民营企业在上交所市场累计刊行债券约1.6万亿元，占全市场民企债券融资局限的46%，祥瑞团体、小米团体、特变电工等行业龙头民营企业均在上交所乐成刊行债券融资。2023年，上交所财富类民营企业公司债券申报合计844亿元，同比增长41%。

　　据相识，为支持民企债券融资，上交所创新性地推出了一系列产物和机制，从制度上为民企债券融资提供“肥沃泥土”。比方大力大举成长科创债，重点支持高新技能和计谋性新兴财富规模以及有财富转型进级需求的民营企业；优化知名成熟刊行人制度，将更多民营企业中的“行业龙头”“隐形冠军”纳入名单；推出中小微企业支持债券，浮现债券市场普惠成就等。