银行理财权益投资从微弱到刺眼路有多长

　　多家理财公司近期披露数据显示，2023年下半年权益类产物局限有所下降。从全市场资产投历来看，权益投资占总投资资产的局限仍然极低，且自2021年尾的3.27%下滑至2023年尾的2.86%。

　　固然银行理财客户风险偏好较低，但久远来看，机关权益投资仍有须要性。业内人士认为，理财公司需要将权益投资本领作为焦点本领举办造就，通过机制创新、主动跟投等行动吸引更多潜在客户存眷。产物机关方面，业内估量理财公司今朝将以机关红利、低波计策为主，后续将当令刊行黄金计策、REITs计策和打新计策产物机关权益类资产。

　　权益投资占比下滑

　　近一个月以来，银行理财公司连续披露2023年下半年理财业务陈诉。数据显示，对比2023年上半年尾，多家理财公司权益类产物局限下半年有所收缩。比方，高盛工银理财权益类产物存续局限从2.51亿元下滑至2.01亿元，杭银理财权益类产物存续局限从20.52亿元下滑至17.32亿元。

　　从资产投历来看，部门理财公司的权益投资局限和占比也有所下滑。以建信理财为例，2023年尾该公司穿透后的权益投资金额为117.14亿元（占总投资资产的0.76%），而2022年尾该数据为204.34亿元（占比1%）。

　　全行业来看，权益投资局限在理财行业占比极低。2023年尾，银行理财投资的权益类资产局限为0.83万亿元，占总投资资产比例为2.86%，抖客教程网，而2021年尾、2022年尾局限别离为1.02万亿元、0.94万亿元，别离占总投资资产比例为3.27%、3.14%。

　　在业内人士看来，今朝权益投资局限低落，当然与受股市下跌影响，导致净值被动下行有关，但主要原因还在于客户风险偏好低落。银行理财一直继续“类存款”的脚色，承接的是银行存款客户的理财需求，而这类客户对付权益类资产的需求很低。

　　投资本领建树不容懈怠

　　固然客户对权益类资产的需求有限，但展望将来，业内人士认为，权益投资本领建树不容懈怠。

　　“理财公司权益投资本领不能缺失，需要提前机关含权产物，不然在行情来姑且会错失许多时机。”有股份行理财公司高管对中国证券报记者暗示，公司去年尾以来有机关含权产物，并在体制机制方面举办创新。招银理财总裁钟文岳曾明晰提出“权益投资本领应成为银行理财公司焦点本领之一”。

　　在权益投资本领造就方面，据招银理财相关认真人先容，公司自营投资除了努力操作久期、杠杆、骑乘等计策举办牢靠收益类资产投资以外，也在努力加大权益类业务，红利计策表示较好。委外投资方面，主要借力公募基金的投资本领，通过深挖计策不变、投资逻辑有效的公募打点人和体例逻辑精准匹配公司投资方针的指数东西，推荐形成高分红主题基金池，对自主投资形成有效增补。

　　在含权产物刊行上，银行理财公司保持渐进式创新。兴银理财多资产投资部总司理叶予璋暗示，兴银理财将择机刊行套利类计策（股票打折对冲计策、定增计策等）、红利计策、可转债计策、优先股计策等相对低波计策的含权产物，新计策上即将刊行黄金计策、REITs计策和打新计策产物，同时港股计策以及外洋计策产物也在重点研发进程中。

　　“进入2024年，投资者对含权的固收+产物要求更高简直定性。在产物布局上，思量到投资者风险偏好不高，我们在含权产物上增加期权布局和‘方针盈’设计，使得产物具备止盈和止损成果。”叶予璋说。