从60亿到14亿，振华新材定增局限大减逾3/4

界面新闻记者 | 牛其昌

颠末上交所两轮问询之后，锂电池正极质料供给商振华新材（688707.SH）抉择将定增局限从不高出60亿元大幅缩减至不高出14亿元。

11月14日晚间，振华新材宣布告示称，团结当前市场情况的变革及公司的实际环境，公司现调解本次向特定工具刊行A股股票的召募资金局限，将本次召募资金局限从不高出60亿元调解为不高出14亿元。

个中，正极质料出产线建树项目（义龙三期）召募资金金额从45亿元调解为12亿元，增补活动资金局限从15亿元调解为2亿元，整体定增局限调减高出七成。

果真资料显示，振华新材总部位于贵州贵阳，公司自设立以来便专注于锂离子电池正极质料的研发、出产及销售，下游主要是新能源汽车动力电池和3C产物所用的锂离子电池。实控人中国电子信息财富团体有限公司今朝持股比例为22.28%。

界面新闻留意到，2022年6月13日，振华新材披露《2022年度向特定工具刊行A股股票预案》（下称“刊行预案”），拟向不高出35名（含35名）特定工具刊行不高出1.33亿股（含本数）股票，拟召募资金不高出60亿元（含本数），用于正极质料出产线建树项目（义龙三期）及增补活动资金。

在振华新材看来，在新能源汽车市场快速成长和下游电池客户需求不绝增长的配景下，尽量公司三元正极质料出货量及市场排名处于市场前列，但公司今朝产能根基饱和，抖客教程网，且产能局限相对同行业可比公司处于较低程度。跟着下游锂电池订单的一连增长，公司或将面对无法满意下旅客户快速增长的订单需求的风险。

按照刊行预案，正极质料出产线建树项目标实施主体为公司全资子公司义龙新材，项目总投资为62.45亿元，拟利用此次召募资金45亿元，项目建成后，估量将新增年产10万吨正极质料的出产本领，主要用于出产高镍、中高镍及中镍三元正极质料，并兼容钠离子电池正极质料的出产。

值得一提其时，振华新材于2021年9月登岸科创板上市，此时间隔上市还不到一年，公司刚刚通过IPO召募了13亿元，如今却又要募资。

2022年8月6日，上交所就振华新材的定增方案下发第一轮问询函，要求公司说明本次募投项目拟出产的详细产物系列，与前次募投项目、现有主营业务产物的区别与接洽，差异出产线的筹划布置，本次募投实施后收入布局变革对出产策划的影响。

另外，团结前次IPO募投项目延期原因说明该项目后续是否凭据打算投入，是否存在不确定性事项，以及在锂离子电池正极质料出产线建树（沙文二期）未完成建树和投产环境下开展本次募投项目建树的须要性、公道性及紧要性。

对此，振华新材在回覆函中罗列了两次募投的接洽与区别：接洽在于“主要产物均为高镍、中高镍及中镍三元质料”，区别在于“本次募投项目新建10万吨产能均可出产高镍三元正极质料”。本次募投项目建成后，将缓解公司高镍三元质料产能占较量低的竞争劣势，匹配公司高镍三元质料快速增长的订单需求及行业成长趋势。

2022年9月30日，上交所向振华新材下发第二轮问询函，要求其团结本次刊行董事会决策日前募资金利用环境，说明本次融资是否切合融资隔断的相关要求，以及本次募投项目当前希望及董事会前投入环境，是否存在置换董事会前投入的景象。

对此，振华新材回应称，前次IPO召募资金到位日为2021年9月8日，审议本次证券刊行方案的董事会决策日为2022年6月13日，前次召募资金到位日至本次证券刊行方案的董事会决策日的时距离断高出6个月。停止本次证券刊行方案的董事会决策日前（2022年6月12日），前次IPO召募资金利用比例为71.41%，前次召募资金已根基利用完毕。综上，本次融资切合《科创板上市公司证券刊行审核问答》关于融资隔断的要求。

振华新材还强调，本次募投项目董事会（2022年6月13日）前投入资金为8.13万元，按照募投项目投资明细及拟利用召募资金明细，公司不存在利用召募资金置换董事会前投入的景象。