多厚利好催化！热度一连升温 科技板块有望时来运转？

　　近一段时间以来，华为、苹果等大厂行动不绝，不只相继推出新产物，在消费电子、汽车电子、人工智能等规模的新技能运用也逐渐落地。在此配景下，科技板块热度一连升温，激发投资者热情。展望后市，在经验前期回调后，科技板块可否时来运转？投资者又该如何机关呢？

　　科技板块：成本市场璀璨的明星

　　一直以来，科技都是第一出产力，复盘汗青数据，不管是A股市场，照旧美股市场，科技板块一直是成本市场璀璨的明星，超额收益很是显著。

　　在相比拟力成熟的美股市场中，科技股是最具活力和创新力的部门，其市值和业绩对整个市场的走势起到重要的引领浸染。

　　数据显示，标普500身分股中，市值排名前十的公司绝大大都都是科技公司， 包罗苹果、微软、谷歌-C、谷歌-A、英伟达、脸书、特斯拉等。

　　别的，科技股凡是具有较高的生长性和回报率，从汗青表示来看，近10年以来，标普500信息技能指数涨幅高达459.56%，远超同期标普500指数的表示。

　　数据来历：Wind，统计区间：2013年9月30日至2023年9月30日。汗青数据仅供参考，不代表将来表示。

　　从A股市场来看，停止2023年9月30日，近10年以来万得TMT指数、中证科技指数涨幅别离为204.19%和170.54%，大幅跑赢上证指数。

　　数据来历：Wind，统计区间：2013年9月30日至2023年9月30日。汗青数据仅供参考，不代表将来表示。

　　多厚利好催化，科技板块热度一连升温

　　本年上半年，人工智能技能新技能和应用层出不穷，成本市场掀起AI海潮。下半年以来，华为和苹果等浩瀚厂商宣布新品，市场热度一连回暖，抖客教程网，科技板块或迎来多种利好的催化。

　　市场需求回暖，财富链呈现苏醒迹象。本年下半年以来，跟着华为连续宣布Mate 60系列手机和苹果iPhone 15系列新机宣布，消费者的换机需求获得提振，再加上平板电脑、伶俐屏等其他新品的宣布，消费电子财富链呈现苏醒迹象。华为方针在2024年出货6000万-7000万部智妙手机，对比本年大幅增长，相关财富链有望一连苏醒。

　　除了消费电子以外，汽车财富链也迎来催化。近期，新能源汽车市场迎来黑马，问界新M7上市后，订单超预期增长。另外，问界M9及智界S7也将于年内上市，海内汽车财富链迎来增长时机。

　　国产化加快推进，半导体行业或迎来打破。华为Mate 60系列新机的宣布，意味着海内半导体等相关规模或已呈现重大打破。连年来，外洋一连对中国半导体等高端财富的举办限制，今朝跟着华为新机的宣布，海内的半导体行业成长逻辑有望继承强化。

　　当前，海内半导体等高科技财富国产化率依然处于偏低状态。按照芯谋研究宣布的数据显示，2022年国产半导体设备销售额约43亿美元阁下，国产化率仅为12%。停止2022年尾，海内泰半部门半导体设备环节国产化率仍不敷20%，将来空间庞大。跟着半导体等高科技行业国产化的加快推进，海内厂商有望得到更大的市场份额。

　　部门财富周期有望见底，人工智能方兴未艾。从汗青数据来看，科技板块经验了多轮的周期，从PC时代到移动互联时代，再到人工智能时代，每一轮财富周期都蕴含了较大的投资时机。

　　以半导体行业为例，半导体行业指数的走势与财富周期密切相关。自2021年8月见顶后，半导体板块已经经验了近两年的下行阶段。而从全球及中国市场销售同比数据来看，从本年6月份以来，下行幅度有所收窄，财富呈现回暖迹象，后续走势或有望扭转。

　　数据来历：Wind，统计区间：2017年1月至2023年8月。汗青数据仅供参考，不代表将来表示。

　　科技板块后市投资展望

　　科技板块具有较强周期性，而且涉及的规模多，专业度高。对大部门投资者来说，在择时和择股上都具有较高的难度，所以通过基金的形式来一篮子参加，把专业问题交给基金司理，或者是更好的方法。

　　大摩科技领先殽杂基金司理雷志勇认为，跟着政策面临地产和成本市场的支持力度加大，估量市场继承维持存量生意业务布局，顺周期和科技轮动有望维持，受中报业绩和前期涨幅过大压制的TMT 有望从头占优。从中恒久设置偏向而言，科技创新确定性较高，海内制造业转型进级、碳减排和碳中和、数字化是我国经济成长的重要抓手。TMT 和高端制造为代表的泛科技规模受益国度政策扶持且切合财富演进趋势，有望降生一批业绩长牛的公司。