暗夜里的微光：下行周期哪些光伏“卖铲人”成赢家？

　　2024年上半年，光伏行业的日子依然欠好过。

　　“量升价跌”导致大部门光伏制造企业业绩大幅下滑，但部门光伏设备厂商的际遇要好得多。

　　21世纪经济报道记者留意到，在本轮光伏产能扩张以及N/P型技能进级迭代的影响下，部门光伏设备厂商在手订单丰裕，致使上半年业绩较去年同期实现正增长。个中，奥特维（688516.SH）、捷佳伟创（300724.SZ）本年上半年净利润增幅高出三成。

　　值得一提的是，近期两大光伏龙头通威股份（600438.SH）、天合光能（688599.SH）各自连系业内多家光伏厂商组建研发公司。而在各自的“盟友”中，光伏设备厂商成为重要一环。

　　新技能催生设备订单

　　作为光伏财富链中的“卖铲人”，光伏设备厂商老是“春江水暖鸭先知”。

　　受到“价值战”的一连影响，光伏主财富链玩家们上半年业绩灰暗，多家光伏龙头公司遭遇吃亏。相较之下，一些光伏设备公司的利润却逆势上涨。

　　7月15日，奥特维宣布业绩预告，公司估量2024年上半年度利润达7.26亿元至7.72亿元，与上年同期对比增长38.92%到47.70%。且在陈诉期内，该公司实现营业收入41.97亿元至44.62亿元，抖客教程网，同比增长66.71%到77.24%。

　　对付业绩变换原因，该公司称，2024 年上半年，其在手订单一连验收，焦点产物继承保持竞争优势，运营效率一连晋升。

　　参考本年一季度奥特维的订单环境，前三个月，该公司签署销售订单34.45亿元，2023年同期为26.20亿元，同比增长31.50%；停止一季度末，该公司在手订单143.51亿元，同比增长64.11%。

　　在券商看来，今朝光伏行业掀起的0BB技能研发潮，让奥特维受益。“0BB打消电池片主栅，组件环节用焊带导出电流，可以或许低落银耗、晋升功率，TOPCon与HJT均可利用0BB方案。”东吴证券对此指出，奥特维从2020年中开始别离团结PERC、TOPCon和HJT电池预研0BB焊接技能，涉及多种0BB串焊工艺，今朝已在TOPCon上打破技能瓶颈。

　　另一家光伏设备厂商捷佳伟创估量本年上半年实现净利润为11.65亿元至13.53亿元，同比增长55%至80%。

　　同样，捷佳伟创也称上半年业绩增长的原因为“公司订单一连验收带来收入增长。”

　　在本年5月份的一场投资者交换勾当中，捷佳伟创暗示，“今朝公司的订单都在正常执行傍边，一季度订单主要是P型向N型的改革，二季度主要为新建TOPCon的订单，订单比预期好。”

　　另外，专注于半导体装备、真空及锂电装备、紧密元器件业务的北方华创（002371.SZ）上半年估量净利润为25.7亿元至29.6亿元，同比去年增长42.84%至64.51%。

　　对比于硅料、硅片、电池、组件等光伏主财富链环节，光伏设备厂商受益于下游产能的增加和技能迭代，获取了不俗的市场增量空间。

　　而在新一轮的技能蹊径迭代中，光伏设备厂商却也恰恰成为垂直一体化企业主要撮合的“盟友”。

　　设备商“入伙”技能同盟

　　21世纪经济报道记者留意到，近期，两大光伏龙头企业通威股份与天合光能相继下场，联手包罗光伏设备、质料端各细分规模头部企业创立新的技能研发公司。

　　先是6月28日，四川省通威晶硅光伏财富创新有限公司（下称通威创新公司）创立，注册成本为1亿元。紧接着，7月5日，由天合光能领衔的江苏群创光伏技能有限公司（下称群创光伏公司）创立，注册成本1.6亿元。

　　企查查平台显示，通威创新公司策划范畴涵盖光伏设备及元器件销售、非金属矿及成品销售、电子专用质料研发与销售等多个规模，而群创光伏公司策划范畴包括太阳能发电技能处事、光伏设备及元器件制造、光伏发电设备租赁等。

　　在去年11月份，通威股份和天合光能曾告竣计谋相助，两边将在产能筹划、技能协同、产物推广等方面起到生态相助的示范浸染。而此次两家光伏龙头各自创立技能研发公司，好像颇有深意。

　　股权布局显示，多家光伏设备公司、质料公司均“入伙”上述新公司，甚至部门企业双方都“沾”。

　　详细而言，通威股份作为通威创新公司的最大股东持股51%。另外，聚和新材、苏州朝希优势壹号、先导智能、成都高科、中圣科技、拉普拉斯、赛伍技能、帝尔激光别离认缴出资500万元，持股比例均为5%；太阳井新能源、禾川科技和新流星投资则别离认缴出资300万元，持股比例均为3%。

　　这个中，苏州朝希优势壹号及新流星投资的背后都有头部光伏公司的身影。苏州朝希优势壹号合资人包罗迈为股份（出资比例达10.87%）；新流星投资则由美科太阳能100%持股。