大手笔关联并购！百洋医药拟斥8.8亿收购百洋制药60%股权

界面新闻记者 | 牛其昌

医药规模再现大手笔关联并购。

为延伸医药财富链，百洋医药（301015.SZ）规划斥资8.8亿元现金，将关联方上海百洋制药股份有限公司（简称“百洋制药”）60.199%股权一揽子收入囊中。不外，百洋医药也要为此支付至少超两倍的溢价。

5月20日晚间，百洋医药宣布告示称，为进一步富厚公司产物布局、延伸财富链机关，公司拟通过收购百洋制药、百洋投资、百洋伊仁和百洋康合的股权进而持有百洋制药共60.199%的股权。

详细包罗：

以4.94亿元收购百洋医药团体有限公司（下称“百洋团体”）持有青岛百洋投资团体有限公司（下称“百洋投资”）100%的股权；

以8856.86万元收购百洋团体持有青岛百洋伊仁投资打点有限公司（下称“百洋伊仁”）100%的股权；

以629.564万元收购百洋团体持有北京百洋康合科技有限公司（下称“百洋康合”）40%的股权；

以7591.38万元收购百洋团体持有百洋制药4.752%的股权；

以1.90亿元收购青岛汇铸百洋康健财富投资基金（有限合资）（下称“汇铸百洋”）持有百洋制药11.918%的股权；

以2468.16万元收购青岛菩提永和投资打点中心（有限合资）（下称“菩提永和”）持有百洋制药的1.545%股权。

延伸上游财富链

果真资料显示，百洋医药总部位于山东青岛，2021年6月登岸创业板上市，主营业务是为医药产物出产企业提供贸易化整体办理方案，涵盖医药产物的品牌运营、批发配送及零售三个板块。停止一季度末，百洋团体持股70.22%，实控人付钢持股38.64%。

而此次收购标的百洋制药则专注于中药现代化缓和控释制剂研发出产，主要产物包罗肝病规模独家中成药品种扶正化瘀，以缓控释制剂技能为焦点的二甲双胍、硝苯地平、塞来昔布等高端制剂。

本次生意业务完成后，百洋医药将控制百洋制药61.794%股权，直接或间接方法持有百洋制药共60.199%的股权，成为百洋制药的控股股东。同时，百洋制药、百洋投资、百洋伊仁、百洋康合将被纳入百洋医药归并报表范畴。

值得一提的是，本次生意业务的敌手方之一百洋团体为百洋医药的控股股东，而汇铸百洋、菩提永和为百洋团体控制的企业，按照深交所相关划定，本次生意业务组成关联生意业务，尚需提交公司股东大会审议。

生意业务完成后，百洋医药将控制百洋制药61.794%股权。来历：告示

界面新闻留意到，百洋制药连年来营收、净利润均泛起正向增长，且毛利率高达60%以上，估量本年实现营收9.28亿元，净利润1.48亿元。无论是中成药照旧化药业务，营收均保持了较快增长。

“通过与百洋制药发生业务协同，有助于百洋医药从康健品牌贸易化平台进级为支持源头创新的医药财富化平台，包围医药出产制造和贸易化的业务，进一步晋升公司在医药行业的竞争力，为股东缔造代价。”在百洋医药看来，百洋制药将来营业收入的增长预测具有公道性，公司通过晋升产能及加大市场拓展的方法，可以有效保障将来业绩的实现。

谈及8.8亿元收购资金来历，百洋医药暗示“来历于公司自有资金或自筹资金”。界面新闻留意到，停止一季度末，百洋医药账上的钱币资金为15.12亿元，同时短期借钱7.64亿元。

另外，本次生意业务对方百洋团体已举办业绩对赌理睬。百洋团体理睬，百洋制药2024年度、2025年度和2026年度别离实现扣非净利润不低于1.44亿元、1.72亿元、2.15亿元。

来历：告示 超两倍溢价关联收购

不外，为了将百洋制药这块“优质资产”装入上市公司，百洋医药要支付至少超两倍的溢价。

按照评估陈诉，标的公司百洋制药、百洋投资、百洋伊仁和百洋康合的评估增值率别离高达249.68%、308.02%、487.95%和 1708.03%。个中，百洋投资、百洋伊仁和百洋康合的评估增值率较高系其投资的百洋制药评估增值较高，导致其各自的总资产增值率较高所致。

即便如此，以2023年12月31日为评估基准日，经收益法评估，百洋制药股东全部权益评估代价16.37亿元，也较公司净资产4.68亿元增值了11.69亿元，增值率达249.68%。