中经评论：高利率下美银行业风险回升

　　克日，美国纽约社区银行发出盈利预警，称因美国贸易地产贷款坏账呈现大幅吃亏。跟着高利率负面影响不绝显现，在硅谷银行倒闭近一年后，美国银行业面对的风险悄然回升。

　　纽约社区银行财政陈诉显示，2023年四季度吃亏2.52亿美元，为充分成本金需要削减股东分红。这个功效与市场此前预期的盈利2.06亿美元形成强烈反差。受此影响，该行股价当天大跌近38%，并激发美股银行板块震荡。

　　受到贸易地产坏账影响的不止一家。2月1日，日本青空银行告诫在美国贸易地产投资大概呈现巨额吃亏，估量全财年净吃亏280亿日元（约合1.91亿美元），同样与此前预测的盈利240亿日元相去甚远，该行股价的跌幅也高出20%。另外，德意志银行也披露，2023年四季度对美国贸易地产的损失筹备金同比增长4倍多。

　　在经验疫情攻击之后，美国贸易地产市场连年一连低迷，贸易地产空置率不绝上升，新租业务和续租业务较疫情前呈现明明下滑。同时，抖客教程网，很多贸易抵押贷款是在10年前利率较低时签订的，跟着抵押到期，地产所有者需要在当前高利率情况下从头融资，难度不小。这令美国大量贸易地财富主难以实时送还贷款而面对违约。按照贸易地产数据提供商Trepp的数据，到2025年底，美国银行业将有约5600亿美元的贸易地产债务到期，占同期到期房地产债务总额一半以上。一旦违约环境大量增加，势必导致银行贸易贷款损失增大，使银行业财政状况不绝恶化。

　　纽约社区银行的困难在美国区域性银行中具有代表性。区域性银行缺乏可以抵制风险的大型信用卡组合或投资银行业务，与大型银行对比，更容易受到贸易地产行业变换的攻击。对此，美国禁锢机构心知肚明。据美国媒体报道，纽约社区银行这次股价暴跌与美国禁锢机构施压有关。正是在与美国钱币监理署（OCC）官员举办幕后对话后，纽约社区银行才溘然抉择削减股息并提高贷款损失拨备，以防贸易房地产贷款呈现不测。

　　区域性银行被贸易地产贷款坏账困扰，美国主要大银行的日子也欠好过。最新财报显示，美国主要银行2023年四季度盈利环境恶化。直接原因是美国联邦储备保险公司（FDIC）去年四季度向摩根大通等银行收取了总计约86亿美元的出格用度，这对相关银行的盈利程度发生显著影响。进一步看，高利率带来的压力正慢慢传导至美国银行业，各大银行不得不投入更多保险用度以防万一。美联储在日前召开的钱币政策例会后声明中删除了“美国银行体系健全且富有弹性”的表述，这不能不引人浮想联翩。

　　已往两年，美联储一连11轮、幅度高达525个基点的加息力度，让早已习惯宽松信贷条件的银行业极不适应。一方面，利率一连攀升令借贷者背上极重的偿付肩负，也让银行贷款违约风险不绝增大；另一方面，利率一连攀升令很多银行储户为追求高回报将资金改投他处，存款流失又迫使银行不吝以高本钱吸纳资金以确保活动性，这使得很多中小银行面对越来越严重的融资本钱高、盈利程度低问题。同时，一连加息也让银行持有存款本钱增加，对银行利润的损害同样不小。

　　尽量银行业对换解钱币政策翘首以盼，可是美联储仍然认为不该急于降息。个中，赋闲率依然处于低位是美联储僵持不降息的重要来由之一。从美国劳工部数据看，本年1月美国非农业部分新增就业人数为35.3万，险些是经济学家预期值的2倍。但从市场感觉看，本年1月美国私营部分就业人数环比增幅呈现大幅淘汰，同期各大美国企业裁人力度也超乎预期，与美联储宣称的经济向好状况好像并不吻合。至于美联储和市场的判定谁更靠近事实，恐怕只能期待时间给出谜底。（本文来历：经济日报 作者：连俊）