账上150多亿现金，中交地产拟再发债43亿？

界面新闻记者 | 胡振明

10月17日晚间，中交地产（000736.SZ）告示称，拟刊行不超43亿元公司债券，期限不高出5年，所召募的资金拟用于送还到期公司债务、增补活动资金等相关用途。

中交地产称，这是为了进一步改进债务布局、拓宽融资渠道、满意公司资金需求，在切合有关法令、礼貌划定的前提下，团结今朝债券市场和公司的资金需求环境，拟刊行公司债券。

10月17日，中交地产已经召开第九届董事会第二十八次集会会议审议通过了《关于公司切合刊行公司债券条件的议案》、《关于刊行公司债券方案的议案》、《关于提请股东大会授权董事会全权治理本次刊行公司债券全部事宜的议案》。

按照中交地产披露的公司债券刊行方案，本次刊行公司债券不向公司股东优先配售，拟果真或非果真的方法刊行公司债券，刊行局限不高出人民币43亿元（含43亿元），详细刊行局限、是否分期刊行及分期方法提请股东大会授权董事会按照公司资金需求环境和刊行时市场环境，在前述范畴内确定。

中交地产本次刊行公司债券的期限不高出5年（含5年），详细刊行期限将按照公司的资金需求及市场环境确定，可以是单一期限品种，也可以是多种期限品种的组合。

固然已经打算刊行公司债券融资，但中交地产好像并不十理解确所募资金的详细投资项目，而仅暗示，本次债券召募的资金拟用于送还到期公司债务、增补活动资金、项目建树或运营，或证监会、生意业务所答应的用途等法令礼貌答允的用途；即召募资金的详细用途提请股东大会授权董事会及董事会授权人士按照公司的详细环境确定。

本次公司债券由控股股东中交房地产团体有限公司提供全额无条件不行取消的连带责任担保包管。同时，中交地产还暗示，其最近三个管帐年度实现的年均可分派利润不少于公司债券一年的利钱，并且不存在债务违约的环境（即中交地产已果真刊行的公司债券可能其他债务不存在违约可能延迟付出本息且仍处于继承状态的事实）。

本次刊行公司债券，或者是中交地产未雨绸缪的一次发债，究竟其账上今朝尚有百亿现金。

最新财报（2023年半年报）显示，停止6月30日，中交地产有钱币资金154.77亿元，和年头（即2022年年尾）的104.82亿元对比，现金局限增长了近50亿元。除了1067亿元的存货之外，中交地产的活动资产就属钱币资金最多。

在报表各项目之中，条约欠债从年头的277.84亿元增加到6月30日的337.02亿元，增长59.18亿元，这或者跟账上的钱币资金呈现几十亿元增长相关。

值得留意的是，中交地产的短期借钱25.33亿元对比于年头增长了5.07亿元，恒久借钱196.48亿元对比于年头的209.85亿元而淘汰了13.37亿元，一增一减，银行借钱局限的变革与总资产1411.12亿元对比显得并不大。

不外，停止6月30日，抖客教程网，中交地产的短期借钱与恒久借钱合计高达221.81亿元，这样的贷款局限不行小觑。2020年至2022年各年尾，这两项金额合计别离为271.03亿元、295.13亿元和230.11亿元，均在200亿元以上，最高的时候靠近300亿元。

如此局限的银行借钱再加上数十亿的应付债券，2020年至2022年各年度，中交地产的利钱用度别离为11.09亿元、9.82亿元和7.61亿元，泛起为下降的趋势，不外，对比于同期营业利润，相当于后者的75.75%、64.99%和37.99%，较大的比例则显示利钱用度对中交地产营业利润有较大的“侵蚀”浸染。2023年上半年，中交地产的利钱用度为3.94亿元，同期营业利润为-3.31亿元（吃亏）。

就在本次刊行公司债券方案披露前，停止2023年6月30日，中交地产的应付债券为72.82亿元，对比于年头的25.92亿元有大幅增长。按照告示，中交地产于2022年获准果真刊行不高出30亿元公司债券，今朝已刊行了三期，2023年3月第一期刊行10亿元，2023年4月第二期刊行7亿元，2023年7月第三期刊行7亿元，合计已经刊行了24亿元。

不只如此，2023年9月，中交地产还披露了《中交地产股份有限公司向特定工具刊行股票召募说明书》等告示。这些告示显示，中交地产拟向不高出35名（含本数）特定工具刊行不高出20863.01万股，召募的资金总额不高出35亿元。个中，控股股东拟以现金方法认购不低于该次实际刊行数量的30%且不高于50%，其余股份由其他刊行工具以现金方法认购。